DMC-FZ20, har flera nya funktioner som ger stora möjligheter till kreativa bilder. Den nya Leica linsen, DC VARIO-ELMAR, med hela 12x zoom ger fantastiska möjligheter till närbilder. Jämförbart med 35-420 mm på en 35 mm kamera. 5 Mexapixel CCD ger, tillsammans med den nyutvecklade bildprocessorn, en mycket hög bildkvalitet. För att minska skakningar, som ofta är ett problem när man använder kraftig zoom, finns en optisk bildstabilisering. Panasonics ´Mega Optical Image Stabilizer´, OIS. Med OIS minskar risken för skakningsoskärpa och man kan även ta stabila nattbilder med lång slutartid. Till och med den lilla skakning som blir när slutarknappen trycks ner kan minskas. I DMC-FZ20, som endast väger 550 gram, sitter en nyutvecklad bildprocessor, ´Venus Engine 2´. Processorn arbetar mycket snabbt och ger bättre bildkvalitet genom att bland annat förbättra den diagonala upplösningen. Med hjälp av kamerans förinställda lägen Scene Mode Dial får man på ett enkelt sätt anpassade inställningar för olika typer av fotografering, så som fotografering i mörker eller porträttagning. FZ20 har bländarautomatik,tidsautomatik och fullt manuella inställningar.