DMC-LX2 är en helt manuell kamera med 10,0 megapixlar i äkta 16:9 format och en Widescreen LCD-skärm på 2,8 tum. Under inspelning går det smidigt att växla mellan tre olika bildformat, 16:9 (bredbild), traditionell 4:3 och 3:2. Eftersom användaren själv kan välja format kan bilderna anpassas till olika typer av skärmar. DMC-LX2 kan också ta rörliga bilder i 16:9-format. Kameran spelar in 30 bilder per sekund med en upplösning på 848 x 480 punkter. Såväl rörliga bilder som stillbilder kan också visas direkt på kamerans skärm, en stor och klar LCD-skärm med hög upplösning. Skärmen ger en tydlig visning, även i soligt dagsljus, både vid fotografering och vid uppvisning av rörliga eller still - bilder. LX2 är även utrustad med optisk bildstabilisering (Mega O.I.S.). Med OIS minskar risken för skakningsoskärpa och man kan även ta stabila nattbilder med lång slutartid. Bildprocessorn "Venus engine 3" ger en ännu bättre bildkvalitet och har bland annat en intelligent ISO kontroll som detekterar om motivet är i rörelse och justerar slutar tid och ISO inställning för att alltid uppnå maximal skärpa. DMC-LX2 har 4x optisk zoom, och med extra Optisk Zoom utökas zoomomfånget till 5 x , då med en upplösning på 5,5 mega pixel. För enkel användning finns 17 olika motivprogram som täcker det flesta situationer. Även funktionen för inspelning av rörliga bilder är förbättrad till följd av Panasonics nyutvecklade CCD-teknik.