DMC-FZ5, har flera funktioner som ger stora möjligheter till kreativa bilder. Den högkvalitativa Leica-linsen, DC VARIO-ELMAR, med hela 12x zoom som motsvarar 35-420 mm på en 35 mm kamera, ger fantastiska möjligheter till närbilder. För att minska skakningar, som ofta är ett problem när man använder kraftig zoom, finns en optisk bildstabilisering, Panasonics ´Mega Optical Image Stabilizer´, OIS. Med OIS minskar risken för skakningsoskärpa och man kan även ta stabila skymningsbilder med lång slutartid. Till och med den lilla skakning som blir när slutarknappen trycks ner kan minskas.I DMC-FZ5, som endast väger 326 gram, sitter bildprocessorn ´Venus Engine +´ som arbetar mycket snabbt och ger bättre bildkvalitet genom att bland annat förbättra den diagonala upplösningen. Med hjälp av kamerans förinställda lägen, Scene Mode Dial, får man på ett enkelt sätt anpassade inställningar för olika typer av fotografering, så som fotografering i mörker eller porträttagning. FZ5 har bländarautomatik, tidsautomatik och fullt manuella inställningar.